Hungary goverment expressed the intention to buy back the steel plant DUNAFERR in order to safe 1.500 job losses. DUNAFERR was sold in 2004 to the Ucranian ISD company: Reported losses are over 222 M$ in the last two years.
European steel production capacity is over demand and no goverment wants to accept steel plant closures due to the strategic importance and social impact of this activity.
¿Buying back steel plants is the right approach to cope with European steel production overcapacity?. Definetely No, in our opinion. Fight unfair competition, v.g., introducing import taxes to manufactured products produced under social dumping conditions overseas Europe will be more effective and fair. This measure, in combination with productivity improvement plans could contribute to the European Industrial Revamping.
El Blog de JUAN JOSE DEL CAMPO GOROSTIDI. Automotive. Economy. Steel. Renewable Energies. WWW.CORDES.ES
Mostrando entradas con la etiqueta STEELANALYSIS. Mostrar todas las entradas
Mostrando entradas con la etiqueta STEELANALYSIS. Mostrar todas las entradas
miércoles, 21 de agosto de 2013
viernes, 9 de agosto de 2013
STEEL ACTION PLAN
El Blog del Acero y la web corporativa de CORDES. www.cordes.es publicarán un exhaustivo informe acerca del STEEL ACTION PLAN presentado por la Comunidad Europea.
El trabajo se subdividirá en los seis capítulos del plan: Análisis del Sector. Aspectos Regulatorios. Estimulación de la Demanda. Materias Primas. Energía y Clima. Aspectos Sociales.
El trabajo se subdividirá en los seis capítulos del plan: Análisis del Sector. Aspectos Regulatorios. Estimulación de la Demanda. Materias Primas. Energía y Clima. Aspectos Sociales.
domingo, 2 de junio de 2013
AUMENTAN LAS IMPORTACIONES DE PRODUCTOS SIDERURGICOS EN LA UE EN Q1 2013
A la deprimida demanda aparente de acero (véase artículo de EL BLOG DEL ACERO de fecha 2.6.13) hay que añadir que la UE ya sólo es exportador neto de productos largos.
En el primer trimestre de 2013 las importaciones de productos planos laminados en caliente procedentes de China crecieron el 500% respecto al mismo período del año anterior. Las procedentes de bobina laminada en frio lo hicieron el 80%.
El acero que está entrando en la UE procede de China, Rusia, Ucrania y Turquía.
China continúa produciendo más acero del que consume y el resultado es el aumento de las exportaciones.
Eurofer prevee que las importaciones de productos siderúrgicos en la UE en 2013 aumentarán el 19% y las exportaciones descenderán el 6,6%. En 2012 la tendencia fue la opuesta: las importaciones descendieron el 26,8% y las importaciones aumentaron el 9,3%.
La sobreproducción mundial de acero va a situar a la industria siderúrgica europea ante un nuevo reto de competitividad, ya que no cabe esperar que se recupere ni el consumo real, ni el aparente a lo largo del año.
Noticias como la aparecida en medios de comunicación de Asturias, haciéndose eco de que Arcelor Mittal está solicitando reducciones de precio a sus proveedores del orden del 10%, encuentran su origen en la muy difícil situación de los mercados siderúrgicos.
De todos los actores (ver artículo de EL BLOG DEL ACERO publicado el 1.6.2013) es a la industria minera, y especialmente a la del hierro, a quien debe trasladarse la presión de bajar precios. El mineral debe situarse por debajo de los 90 US$ la tonelada seca a corto plazo.
En todo caso, mientras la producción de China no se ajuste a su consumo interno la crisis siderúrgica continuará en Europa y nuevos recortes de rentas y producciones pueden ser esperables. Muy malas noticias para un sector clave, por cuanto tiene de indicador del pulso industrial.
En el primer trimestre de 2013 las importaciones de productos planos laminados en caliente procedentes de China crecieron el 500% respecto al mismo período del año anterior. Las procedentes de bobina laminada en frio lo hicieron el 80%.
El acero que está entrando en la UE procede de China, Rusia, Ucrania y Turquía.
China continúa produciendo más acero del que consume y el resultado es el aumento de las exportaciones.
Eurofer prevee que las importaciones de productos siderúrgicos en la UE en 2013 aumentarán el 19% y las exportaciones descenderán el 6,6%. En 2012 la tendencia fue la opuesta: las importaciones descendieron el 26,8% y las importaciones aumentaron el 9,3%.
La sobreproducción mundial de acero va a situar a la industria siderúrgica europea ante un nuevo reto de competitividad, ya que no cabe esperar que se recupere ni el consumo real, ni el aparente a lo largo del año.
Noticias como la aparecida en medios de comunicación de Asturias, haciéndose eco de que Arcelor Mittal está solicitando reducciones de precio a sus proveedores del orden del 10%, encuentran su origen en la muy difícil situación de los mercados siderúrgicos.
De todos los actores (ver artículo de EL BLOG DEL ACERO publicado el 1.6.2013) es a la industria minera, y especialmente a la del hierro, a quien debe trasladarse la presión de bajar precios. El mineral debe situarse por debajo de los 90 US$ la tonelada seca a corto plazo.
En todo caso, mientras la producción de China no se ajuste a su consumo interno la crisis siderúrgica continuará en Europa y nuevos recortes de rentas y producciones pueden ser esperables. Muy malas noticias para un sector clave, por cuanto tiene de indicador del pulso industrial.
sábado, 1 de junio de 2013
WHEN IRON ORE PRICE WILL BE AT A LEVEL OF 90 USDOLLARS?
It is our opinion that Iron Ore Price will be at 90 USDollars soon this year.
The STEEL BLOG estimation is that Iron Ore prices will go down more deeply and quickly than industry consesus forecast.
The actual spot price at 120 US$ is unsubstainable. Ore mining companies, despite their concentration, can not continue taking the big part of the steel industry cake -revenues-.
There are signs that China steel production in May will be lower than expected and Iron Ore prices will be under pressure.
The STEEL BLOG estimation is that Iron Ore prices will go down more deeply and quickly than industry consesus forecast.
The actual spot price at 120 US$ is unsubstainable. Ore mining companies, despite their concentration, can not continue taking the big part of the steel industry cake -revenues-.
There are signs that China steel production in May will be lower than expected and Iron Ore prices will be under pressure.
lunes, 27 de mayo de 2013
MAGREB: UN MERCADO LIMITADO PARA LA INDUSTRIA SIDERURGICA
El mercado siderúrgico en los países del Magreb es muy limitado. El futuro de las plantas siderúrgicas asturianas no dependerá del Proyecto de Desarrollo comercial en el Norte de Africa, sino de la recuperación económica en la UE.
Las cifras son muy elocuentes:
PIB 2012 según Fondo Monetario Internacional. Cifras en Millones de dólares USA.
Argelia 207.794
Marruecos 97.530
Libia 81.915
Túnez 45.611
Mauritania 4.199
MAGREB 437.049
El PIB de España en el mismo período es de 1.352.057.
El de Alemania: 3.400.579
El de Francia: 2.608.699
El del Reino Unido: 2.440.505
El de Italia: 2.014.019
Queda claro quiénes son nuestros competidores y los mercados en los que debemos competir y de los que vendrá la recuperación, cuando ésta se produzca.
De momento en Abril, la producción de acero de España fue superior a la de Francia.
domingo, 26 de mayo de 2013
ASIAN COMPANIES LEAD WORLD STEEL PRODUCTION
The Steel Producers Ranking is dominated by Asian Companies, with the only exception of Arcelor Mittal as Top Producer.
Top 20 List (According to World Steel Association 2011 figures)
Figures in Mt per year
Arcelor Mittal 97,2 Luxembourg
Hebei Iron&Steel 44,4 China
Baosteel Group 43,3 China
Posco 39,1 South Corea
Wuhan Iron&Steel 37,7 China
Nippon Steel 33,4 Japan
Shagang 31,9 China
Shougang 30,0 China
JFE Holdings 29,9 Japan
Ansteel 29,8 China
Shandong Iron&Steel 24,0 China
Tata Steel 23,8 India
US Steel Co. 22,0 USA
Gerdau 20,5 Brasil
Nucor 19,9 USA
Bohai Iron&Steel 19,2 China
ThyssenKrupp 17,9 Germany
Evraz 16,8 Russia
Maanshan Iron&Steel 16,7 China
Benxi Steel 16,5 China
Hyunday Steel 16,3 South Corea
From the Top 20 List, 15 companies are Asian, beeing 10 of them chineese.
In the Top 10 List the position of Asian Companies is even better: 9 out of 10.
The World Steel Industry is driven by Asian Companies, with China as a Leading Country.
The first USA company is US Steel Corporation in position number 13th. The production of biggest US based Steel Company is half of Hebei (position 2nd).
Arcelor Mittal leads the World Steel Producers List well ahead number two. Nevertheless, as shown during the economic crisis that hit the steel industry in July 2008, the leader is not able to make more a tendency in the market due to the very large number of big steel producers in China.
A clear picture of the movement of the steel industry to China is that ThyssenKrupp -a simbol of the european steel production, ranks at position number 17th with 17,9 Mt.
Top 20 List (According to World Steel Association 2011 figures)
Figures in Mt per year
Arcelor Mittal 97,2 Luxembourg
Hebei Iron&Steel 44,4 China
Baosteel Group 43,3 China
Posco 39,1 South Corea
Wuhan Iron&Steel 37,7 China
Nippon Steel 33,4 Japan
Shagang 31,9 China
Shougang 30,0 China
JFE Holdings 29,9 Japan
Ansteel 29,8 China
Shandong Iron&Steel 24,0 China
Tata Steel 23,8 India
US Steel Co. 22,0 USA
Gerdau 20,5 Brasil
Nucor 19,9 USA
Bohai Iron&Steel 19,2 China
ThyssenKrupp 17,9 Germany
Evraz 16,8 Russia
Maanshan Iron&Steel 16,7 China
Benxi Steel 16,5 China
Hyunday Steel 16,3 South Corea
From the Top 20 List, 15 companies are Asian, beeing 10 of them chineese.
In the Top 10 List the position of Asian Companies is even better: 9 out of 10.
The World Steel Industry is driven by Asian Companies, with China as a Leading Country.
The first USA company is US Steel Corporation in position number 13th. The production of biggest US based Steel Company is half of Hebei (position 2nd).
Arcelor Mittal leads the World Steel Producers List well ahead number two. Nevertheless, as shown during the economic crisis that hit the steel industry in July 2008, the leader is not able to make more a tendency in the market due to the very large number of big steel producers in China.
A clear picture of the movement of the steel industry to China is that ThyssenKrupp -a simbol of the european steel production, ranks at position number 17th with 17,9 Mt.
sábado, 9 de marzo de 2013
STEEL BLOG PRICE MONITOR
STEEL BLOG announces the launching of an Independent Steel Price Monitor Weekly Report.
The Weekly Report will introduce a new index, the so-called STEEL COST INDEX. This will be a reference price based on production and transport cost estimates. The difference between the Steel Market Prices and the Steel Cost Index will permit steel buyers to know what we call the Market Momentum. Market Momentum is an indication of future price fluctuations.
The new concept that we are going to introduce in the Weekly Newsletter is STEEL PRICE FORECAST. We start this initiative after one year Steel Forecast in The Steel Blog with full success in our market appreciations.
The algorithm we have developped is based in the combination of comprehensive and meaningful data mining combined with artificial intelligence tools.
THE STEEL BLOG PRICE MONITOR Weekly Report will be an e-newsletter sent to listed customers.
Launching date will be May, 28th. 2013.
Prices will be the lowest in the market. Our aim is to have a worldwide steel community index launched and substained by a micro-organization based in knowledge.
Prf. Dr. Juan J. del Campo
PHD Material Science&Engineering Metallurgy
The Steel Blog
The Weekly Report will introduce a new index, the so-called STEEL COST INDEX. This will be a reference price based on production and transport cost estimates. The difference between the Steel Market Prices and the Steel Cost Index will permit steel buyers to know what we call the Market Momentum. Market Momentum is an indication of future price fluctuations.
The new concept that we are going to introduce in the Weekly Newsletter is STEEL PRICE FORECAST. We start this initiative after one year Steel Forecast in The Steel Blog with full success in our market appreciations.
The algorithm we have developped is based in the combination of comprehensive and meaningful data mining combined with artificial intelligence tools.
THE STEEL BLOG PRICE MONITOR Weekly Report will be an e-newsletter sent to listed customers.
Launching date will be May, 28th. 2013.
Prices will be the lowest in the market. Our aim is to have a worldwide steel community index launched and substained by a micro-organization based in knowledge.
Prf. Dr. Juan J. del Campo
PHD Material Science&Engineering Metallurgy
The Steel Blog
martes, 1 de enero de 2013
NON FERROUS METALS PRICE RIDE STOPPED
Zinc, Aluminium and Copper prices curved down in LME end December, as estimated by Steel Blog on December, 9th.
Steel Billet prices continued going down and we do not see any fundamental in global markets to consolidate the price increases on steel coils of the last six weeks.
EU economic area is far from recovery and USA growth will be affected by the late, weak and incomplete agreement achieved to avoid the fiscal cliff.
Steel Billet prices continued going down and we do not see any fundamental in global markets to consolidate the price increases on steel coils of the last six weeks.
EU economic area is far from recovery and USA growth will be affected by the late, weak and incomplete agreement achieved to avoid the fiscal cliff.
viernes, 14 de diciembre de 2012
STEEL BILLET PRICE DOWN IN LME
Steel Billet prices continous to fell down in LME. An attemp to rebound has been quickly reversed to continue the quotation slowdown tendency.
This is a clear indication that steel markets are highly depressed and that the HRC price increases in last weeks will soon stop to go back again.
This is a clear indication that steel markets are highly depressed and that the HRC price increases in last weeks will soon stop to go back again.
sábado, 24 de noviembre de 2012
LAST WEEKS EUROPEAN STEEL PRICE INCREASE NOT SUBSTAINABLE
Once more, at the end of the year, the steel industry is announcing price increases of 20 to 40 Euro per ton.
There is not any real sign in the market that could support steel price increases and our forecast is that prices will turn down shorthly making the attemp not substainable.
The situation will continue untill the steel production capacity worlwide is downsized to adjust capacity to demand.
Raw materials and energy prices are not at the level that would correspond according to real consumer demand of steel products. Oil, Gas, Coal , Iron and anon ferrous metals prices have to go down.
Once more, at the end of the year, the steel industry is announcing price increases of 20 to 40 Euro per ton.
There is not any real sign in the market that could support steel price increases and our forecast is that prices will turn down shorthly making the attemp not substainable.
The situation will continue untill the steel production capacity worlwide is downsized to adjust capacity to demand.
Raw materials and energy prices are not at the level that would correspond according to real consumer demand of steel products. Oil, Gas, Coal , Iron and anon ferrous metals prices have to go down.
domingo, 27 de mayo de 2012
DEBATE SIDERURGICO EN ASTURIAS FALTO DE RIGOR
El debate siderúrgico que se está produciendo en Asturias en los últimos días adolece de una clamorosa falta de rigor.
Resulta lamentable que se reaccione con aparente sorpresa, mal y tarde, al anuncio de decisiones empresariales que no son sino la consecuencia del abandono al que la Comisión Europea y los sucesivos Gobiernos de España han sometido a la industria europea y nacional.
En tales circunstancias la acción del Gobierno Regional queda limitada al orden de lo marginal, esto es, de lo declarativo.
Resulta lamentable que se reaccione con aparente sorpresa, mal y tarde, al anuncio de decisiones empresariales que no son sino la consecuencia del abandono al que la Comisión Europea y los sucesivos Gobiernos de España han sometido a la industria europea y nacional.
En tales circunstancias la acción del Gobierno Regional queda limitada al orden de lo marginal, esto es, de lo declarativo.
domingo, 19 de febrero de 2012
STEEL BLOG. Weekly Report W17
EL BLOG DEL ACERO. Informe Semanal. Semana 17-2012
1. Coyuntura Económica
- Alemania plantea la necesidad de establecer planes de estímulo al crecimiento en Europa
- España en recesión y sin perspectivas en 2012
- Francia en la encrucijada
- Estados Unidos aumenta sus importanciones desde China
- La economía China continúa desacelerándose. El PIB del Q1-2012 se sitúa en el 8,1%
2. Consumo de Acero
- Atonía general
3. Materias Primas
- Importante caída del precio del carbón térmico
- El mineral de hierro abocado a bajar el precio, a pesar de los positivos análisis macroeconómicos -fuera
de la realidad- que acaba de publicar la compañía minera Vale
- Desequilibrio entre el precio de la chatarra -al alza- y el del Billet -a la baja-. Venda su chatarra.
- Precios del aluminio en descenso con tendencia negativa persistente
- Se detiene la subida de precios del cobre y zinc
4. Producción
- En descenso
5. Precios
- Ligero descenso de precios en los productos y descenso en las materias primas.
Indicador W02 W07 W16 Tendencia
Euro/Dólar Ratio 1,267 1,316 1,326 Estable
Steel Billet Buyer €/Tm 411 361 354 Descenso
Chatarra €/Tm 306 324 Subida
BLC €/Tm 546 540 536 Descenso
Corrugado €/Tm 559 542 529 Descenso
Mineral Fe €/Tm 108 102 110 Estable
Carbón Térmico €/Tm 93 90 78 Descenso
FeMn 75% HC €/Tm 1.342 1.001 815 Descenso
BDI $ 1.053 717 1.156 Aumento
Zinc Buyer €/Tm 1.539 1.482 1.517 Estable
Comentario
La estrategia de la industria siderúrgica europea de cerrar capacidades para subir/mantener precios no ha funcionado en un mercado globalizado como es el del acero.
Prof. Juan J. del Campo
PhD Materials Science & Engineering Metallurgy
Universidad de Oviedo. Spain
www.profesordelcampo.com
29 Abril 2012
1. Coyuntura Económica
- Alemania plantea la necesidad de establecer planes de estímulo al crecimiento en Europa
- España en recesión y sin perspectivas en 2012
- Francia en la encrucijada
- Estados Unidos aumenta sus importanciones desde China
- La economía China continúa desacelerándose. El PIB del Q1-2012 se sitúa en el 8,1%
2. Consumo de Acero
- Atonía general
3. Materias Primas
- Importante caída del precio del carbón térmico
- El mineral de hierro abocado a bajar el precio, a pesar de los positivos análisis macroeconómicos -fuera
de la realidad- que acaba de publicar la compañía minera Vale
- Desequilibrio entre el precio de la chatarra -al alza- y el del Billet -a la baja-. Venda su chatarra.
- Precios del aluminio en descenso con tendencia negativa persistente
- Se detiene la subida de precios del cobre y zinc
4. Producción
- En descenso
5. Precios
- Ligero descenso de precios en los productos y descenso en las materias primas.
Indicador W02 W07 W16 Tendencia
Euro/Dólar Ratio 1,267 1,316 1,326 Estable
Steel Billet Buyer €/Tm 411 361 354 Descenso
Chatarra €/Tm 306 324 Subida
BLC €/Tm 546 540 536 Descenso
Corrugado €/Tm 559 542 529 Descenso
Mineral Fe €/Tm 108 102 110 Estable
Carbón Térmico €/Tm 93 90 78 Descenso
FeMn 75% HC €/Tm 1.342 1.001 815 Descenso
BDI $ 1.053 717 1.156 Aumento
Zinc Buyer €/Tm 1.539 1.482 1.517 Estable
Comentario
La estrategia de la industria siderúrgica europea de cerrar capacidades para subir/mantener precios no ha funcionado en un mercado globalizado como es el del acero.
Prof. Juan J. del Campo
PhD Materials Science & Engineering Metallurgy
Universidad de Oviedo. Spain
www.profesordelcampo.com
29 Abril 2012
jueves, 16 de febrero de 2012
50 MILLION TONS OF STEEL PRODUCTION CAPACITY INCREASE IN CHINA 2012 ?
It has been reported that China could increase in actual year its steel production capacity by an amount of 50 MMT. If this happens, steel surplus in Corea, Japan and China will attain terrible numbers, adding big troubles to the P&L account of the steel industry.
In a moment that mining and trading lobbies are increasing their size to un-aceptable limits obtaining market dominant positions, the worst scenario for the steel industry will be to continue increasing production over real demand, feeding the spiral of raw material prices.
In a moment that mining and trading lobbies are increasing their size to un-aceptable limits obtaining market dominant positions, the worst scenario for the steel industry will be to continue increasing production over real demand, feeding the spiral of raw material prices.
domingo, 12 de febrero de 2012
STEEL BLOG. Weekly Report W06-12
EL BLOG DEL ACERO. Informe Semanal. Semana 06-2012
1. Coyuntura Económica
- Grecia se debate entre la quiebra ordenada (aceptar las condiciones de la troika) o la desordenada (rechazo parlamentario y salida del euro).
- El último WEO (World Economic Outlook), enero 2012, baja las perspectivas de crecimiento del PIB mundial al 3,25%, empeorando las previsiones de septiembre 2011 en 0,75% puntos.
- La economía sigue sin haber tocado fondo, ni en España, ni en Europa, ni en el Mundo
2. Consumo de Acero
- Se ha conocido un espectacular descenso de las matriculaciones de vehículos en Italia (-15,3%) y Francia (-17,7%) en diciembre 2011.
- Ningún signo de recuperación en el mercado.
3. Materias Primas
- Descenso del 46,5% de las exportaciones de mineral de hierro de Brasil en enero 2012
- Descienden los precios de la chatarra, el mineral de hierro y el carbón. EL BLOG DEL ACERO había anticipado la tendencia que se concretó la pasada semana.
4. Producción
- La producción de acero en el mundo aumentó en 2011 el 6,8%.
- Si no se producen recortes de la producción en Asia, las compañías siderúrgicas continuarán en pérdidas, ya que la recuperación de los márgenes vía incremento de precios del producto es inviable.
5. Precios
- La bobina laminada en caliente se mantiene al alza.
- Acusado descenso del precio de los productos largos, con la palanquilla en profunda caída
Conclusiones
La posición de dominio de mercado de Arcelor Mittal en el Sur de Europa está manteniendo el precio de la bobina en caliente en valores que no se corresponden con la situación del mercado. EL BLOG DEL ACERO estima que la subida no se mantendrá.
Mineral de hierro y carbón continuarán a la baja, acentuándose el descenso de precios.
1. Coyuntura Económica
- Grecia se debate entre la quiebra ordenada (aceptar las condiciones de la troika) o la desordenada (rechazo parlamentario y salida del euro).
- El último WEO (World Economic Outlook), enero 2012, baja las perspectivas de crecimiento del PIB mundial al 3,25%, empeorando las previsiones de septiembre 2011 en 0,75% puntos.
- La economía sigue sin haber tocado fondo, ni en España, ni en Europa, ni en el Mundo
2. Consumo de Acero
- Se ha conocido un espectacular descenso de las matriculaciones de vehículos en Italia (-15,3%) y Francia (-17,7%) en diciembre 2011.
- Ningún signo de recuperación en el mercado.
3. Materias Primas
- Descenso del 46,5% de las exportaciones de mineral de hierro de Brasil en enero 2012
- Descienden los precios de la chatarra, el mineral de hierro y el carbón. EL BLOG DEL ACERO había anticipado la tendencia que se concretó la pasada semana.
4. Producción
- La producción de acero en el mundo aumentó en 2011 el 6,8%.
- Si no se producen recortes de la producción en Asia, las compañías siderúrgicas continuarán en pérdidas, ya que la recuperación de los márgenes vía incremento de precios del producto es inviable.
5. Precios
- La bobina laminada en caliente se mantiene al alza.
- Acusado descenso del precio de los productos largos, con la palanquilla en profunda caída
Indicador
|
Unidad
|
W02
|
W03
|
W04
|
W06
|
Euro/Dólar
|
Ratio
|
1,267
|
1,2931
|
1,322
|
1,317
|
Steel Billet Buyer
|
€/Tm
|
411
|
394
|
391
|
361
|
Chatarra
|
306
| ||||
BLC
|
€/Tm
|
546
|
536
|
527
|
540
|
Corrugado
|
€/Tm
|
559
|
548
|
536
|
544
|
Mineral Fe Brasil
|
€/Tm
|
108
|
109
| ||
Carbón Térmico Australia
|
€/Tm
|
93
|
90
| ||
FeMn 75%HC FOB China
|
€/Tm
|
1.342
|
1.291
| ||
BDI
|
$
|
1.053
|
862
|
726
|
715
|
Zinc Buyer
|
€/Tm
|
1.539
|
1.555
|
1.600
|
Conclusiones
La posición de dominio de mercado de Arcelor Mittal en el Sur de Europa está manteniendo el precio de la bobina en caliente en valores que no se corresponden con la situación del mercado. EL BLOG DEL ACERO estima que la subida no se mantendrá.
Mineral de hierro y carbón continuarán a la baja, acentuándose el descenso de precios.
jueves, 2 de febrero de 2012
EUROPEAN STEEL INDUSTRY: THE WRONG APPROACH
European steel industry is desperately trying to increase prices. If they do not succeed in the attempt during the next weeks -as STEEL BLOG forecast-, 2012 will be a very hard year for the steel making and trading sector.
The assumption that european steel demand curve is inelastic, v.g., that there are no substitutional suppliers and consequently an steel price increase in Europe will not affect apparent demand, is a wrong principle.
Two are the big problems of the Steel Industry: Overcapacity and The Mining Lobbies. Meantime demand remains week, as announced, steel industry profits will go down.
The attemp to recover margins increasing prices is a wrong and an old fashioned way that will not be effective nowadays.
The assumption that european steel demand curve is inelastic, v.g., that there are no substitutional suppliers and consequently an steel price increase in Europe will not affect apparent demand, is a wrong principle.
Two are the big problems of the Steel Industry: Overcapacity and The Mining Lobbies. Meantime demand remains week, as announced, steel industry profits will go down.
The attemp to recover margins increasing prices is a wrong and an old fashioned way that will not be effective nowadays.
Suscribirse a:
Entradas (Atom)